Виды инвестиционных рисков

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов то есть денежных средств. Под финансовыми рисками понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь снижения прибыли, доходов, потери капитала и т. Финансовые риски подразделяются на три вида: К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: Инфляционный риск характеризуется возможностью обесценения реальной стоимости каптала в форме денежных активов , а также ожидаемых доходов и прибыли организации в связи с ростом инфляции. Инфляционные риски действуют в двух направлениях: Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижения доходов. Валютные риски - опасность валютных потерь в результате изменения курса валютной цены по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового, внешнеэкономического или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему.

Инвестиционный риск

Это касается всех сфер управления — от отраслей для инвестирования и до источников привлечения ресурсов. В наши дни любой вид предпринимательской деятельности связан с рисками. Риском является определенная вероятность наступления такой ситуации, при которой существует возможность полной потери или снижения доходности в случае наступления определенных событий.

Так как эти виды инвестиционных рисков связаны с возможной потерей капитала предприятия, они включаются в группу наиболее опасных рисков.

Инвестиционный риск — поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду от инвестиций. Риски можно разделить на систематические и несистематические. Систематические риски — риски, не поддающиеся влиянию воздействием со стороны управления объектом. Политические риски политическая нестабильность, социально-экономические изменения Природные и экологические риски стихийные бедствия ; Правовые риски нестабильность и несовершенство законодательства ; Экономические риски резкие колебания курсов валют, меры государства в сфере налогообложения, ограничения или расширения экспорта-импорта, валютного законодательства и др.

Величина систематического рыночного риска определяется не спецификой отдельного проекта, а общей ситуацией на рынке. В странах с развитым фондовым рынком для определения степени влияния данных рисков на проект чаще всего используется коэффициент? В России такая статистика очень ограничена, поэтому, как правило, используются только экспертные оценки. При высокой вероятности реализации того или иного риска по возможности предусматриваются дополнительные меры для нивелирования негативных последствий по отношению к проекту.

Возможна также разработка сценариев реализации проекта при различном развитии внешних условий. Несистематические риски — риски, которые можно устранить частично или полностью в результате воздействия со стороны управления объектом: Производственные риски риск невыполнения запланированных работ, недостижение плановых объемов производства и др. Несистематические риски Они в большей мере поддаются управлению.

По влиянию на проект их можно разделить на несколько групп: Риск неполучения ожидаемого дохода от реализации проекта Проявление:

Общие риски включают риски, одинаковые для всех участников инвестиционной деятельности и форм инвестирования. В свою очередь, данные виды рисков выступают как синтез более частных разновидностей рисков. Политические и страновые риски инвесторы принимают на себя в случае небольших или краткосрочных вложений с соответствующим увеличением процентной ставки. Экологический риск выступает как возможность потерь, связанных с природными катастрофами, ухудшением экологической ситуации.

Конъюнктурный риск может возникать, в частности, вследствие смены стадий экономического цикла развития страны или конъюнктурных циклов развития инвестиционного рынка.

2) Отраслевые риски (финансовые, риски, связанными с состоянием конкурентной среды, обеспеченностью ресурсами и другие); 3) Показатели.

Туризм и культурное наследие. Виды рисков в туристском бизнесе Неотъемлемой чертой любого предпринимательства, в том числе и туристского бизнеса, являются риски, которые различаются причинами возникновения, широтой действия и прочими показателями, но их объединяет одно — негативные последствия, которые наступают после их возникновения. Понятие риска активно используется в ряде наук. Юридическая наука рассматривает риск в связи с его правомерностью.

В теории катастроф данный термин применяется для описания аварий и стихийных бедствий. Научные исследования по анализу риска можно найти в литературе по психологии, медицине, философии. В каждой из этих наук изучение риска опирается на предмет исследования данной науки и, естественно, используются собственные подходы и методы. Такое разнообразие направлений исследования риска объясняется его многоаспектностью.

Рассматривая такой вид предпринимательства, как туристский бизнес, необходимо отметить, что он является одним из самых рискованных видов деятельности в сфере предоставления услуг, вследствие чего увеличивается число рисковых случаев, характерных лишь для этого вида деятельности. Более подробный анализ рисков, присущих именно турбизнесу, требует их классификации.

При выполнении данной задачи автор столкнулся с некоторыми трудностями, связанными с малой исследованностью данной проблемы. Исходя из этого, мы предлагаем собственную классификацию рисковых ситуаций: Итак, во время путешествия туристы подвергаются большей опасности по различным причинам: Эти и многие другие факторы составляют группу рисков для туристов.

Инвестиционные риски: диагностика и практика учета

Инвестиционные риски находят отражение в высоких процентных ставках банковского кредита, а также в процентах страхования рисков, применяемых в отраслях рискового бизнеса. Предвидение, анализ и предупреждение инвестиционных рисков предполагают необходимость учета действия многообразных факторов, а также дополнительных инвестиционных и операционных затрат, что делает задачу определения инвестиционной безопасности достаточно сложной.

В условиях нестабильной экономической деятельности, где риски и качество принимаемых управленческих решений локализуются в деятельности конкретных хозяйствующих субъектов, факторы рисков в инвестиционной деятельности подвергаются дополнительной мультипликации в процессе реализации инвестиционных проектов, поскольку сохраняется их взаимозависимость с общесистемными факторами экономической деятельности на макро-, микро- и мезоуровнях. На стадии анализа инвестиционной деятельности уровень конкретного риска зависит также от полноты объема и точности информации, используемой внутренними экспертами или внешними консультантами.

Виды инвестиционных рисков. 7. По масштабам проявления рисков, Общеэкономический риск. Отраслевой риск. Фирменный риск. 8. По видам потерь.

Скачать электронную версию Библиографическое описание: Челябинск, декабрь г. В относительно стабильных условиях хозяйствования западных экономик значительное внимание уделяется проблеме исследования хозяйственной деятельности в условиях их неопределенности, то есть вопросу оценки и управления рисками. В переходной же экономике РФ нестабильность текущей ситуации ведет к усложнению этой проблемы. В группу отраслевых рисков принято объединять ряд рисков, специфических для различных отраслей народного хозяйства.

Не вызывает сомнения, что степень неопределенности и риска, а также факторы, влияющие на риск различны в сельском хозяйстве и военно-промышленном производстве, в сфере торговли и в страховом бизнесе. В отечественной литературе и научных работах представлены материалы по совокупности рисков, свойственных той или иной отрасли народного хозяйства. Материалы имеют высокую ценность для принятия управленческих решений на предприятиях отрасли, то есть непосредственно на микроуровне.

Предприятия в рамках одной отрасли могут отличаться размерами, способами производства, ассортиментом выпускаемой продукции, но они имеют схожие производственные характеристики и подвержены влиянию одинаковых социально-экономических факторов. В таком случае набор рисков основывается на функциональных связях предприятия отрасли, рисунок 1. Набор рисков предприятия отрасли В данной работе делается попытка определить набор рисков отраслей народного хозяйства, которые позволят сравнивать степень риска отраслей относительно друг друга и относительно рынка в целом.

Страхование Федеральных адресных инвестиционных программ (ФАИП)

Сейчас вокруг нас множество инвестиционных возможностей. Это может быть и потеря капитала, и потеря темпов развития организации, и уступка позиций на рынке конкурентам. Этот риск связан с общемировой экономической ситуацией, с колебанием цен на сырье, финансовые активы и др. При оценке данного риска стоит учитывать колебание процентной ставки, уровень инфляции и риск падения финансовых активов.

Инвестиционные риски играют важную роль в деятельности любой Обычно развитие отраслей подчиняется определенным закономерностям.

Киров, 8 декабря год. В условиях финансовой неопределенности и снижения инвестиционной деятельности на всех уровнях экономики наиболее оптимальным путем повышения инвестиционной активности, по нашему мнению, является снижению инвестиционных рисков. За счет снижения рисковой составляющей объем привлеченных инвестиций для реализации эффективной текущей деятельности может быть сокращен, что является актуальным в условиях современного дефицита инвестиционных ресурсов.

С другой стороны, при увеличении масштабов инвестиционной деятельности при сниженном риске срок окупаемости реализуемых инвестиционных проектов сократиться. Повышение рентабельности инвестиций, снижение сроков их окупаемости повышает конкурентоспособность предприятий в современных кризисных условиях [3]. В дальнейших исследованиях мы рассматриваем инвестиционный риск как возможность снижения неполучения дохода от инвестиций или полной частичной потери вложений инвестора.

Для объективной оценки инвестиционных рисков предприятия и выявления основных направлений их снижения целесообразно проводить исследования в следующей последовательности. На первом этапе необходимо провести анализ инвестиционных рисков внешней среды, с использованием методики -анализа. Слабые стороны агробизнеса Кировской областиоказывают большее влияние на инвестиционные риски сельскохозяйственных предприятий, чем сильные . Внутренние отраслевые инвестиционные риски преобладают над имеющимся инвестиционным потенциалом.

Следующим этапом -анализа является анализ факторов внешней среды. Внешняя среда дает большие возможности О для развития региональногоагробизнеса. Однако в современных кризисных условиях внешние инвестиционные угрозы Т мы считаем выше, чем инвестиционные возможности.

Инвестиционные риски

, - . Одним из важнейших аспектов стабильного развития предприятия является динамичный рост инвестиционного потенциала. Структура инвестиций и эффективность их использования предопределяют результаты финансово-хозяйственной деятельности и конкурентоспособность отечественных промышленных предприятий. Реальное инвестирование на практике реализуется посредством инвестиционных проектов.

В свою очередь, внедрение проектов связано с множеством различных рисков. Данное явление связано с высокой изменчивостью экономической и политической ситуации в стране, нестабильностью в финансовой сфере, появлением новых видов реальных инвестиционных проектов и форм их финансирования.

Риски, связанные с инвестиционной деятельностью и принципы компаний и отраслей. Региональный, отраслевой риск, риск предприятия.

Взаимное дублирование услуг, предлагаемых международными нефтяными и нефтепромысловыми сервисными компаниями Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях новый риск. Неопределенность энергетической политики Согласно общему мнению, степень актуальности данного риска по сравнению с предыдущим годом возросла риск поднялся со второй на первую позицию.

В нынешнем году сохраняется некоторая неопределенность в отношении приоритетов энергетической политики. Отчасти это обусловлено нечеткими результатами Конференции по изменению климата, прошедшей в декабре года в Копенгагене, а также неспособностью США выработать понятную энергетическую политику. Экологическая катастрофа в Мексиканском заливе еще больше усложнила процесс принятия решений в области энергетической политики во всех регионах.

Неопределенность энергетической политики снижает эффективность мероприятий по планированию деятельности, формированию инвестиционной стратегии и обеспечению устойчивости к изменениям спроса и предложения. Это, в свою очередь, повышает вероятность дисбаланса спроса и предложения в связи с замедлением темпов инвестиционной деятельности.

Основные инвестиционные риски

Классификация рисков Политические риски - вероятность имущественных финансовых потерь в связи с изменением политической системы расстановки политических сил в обществе, политической нестабильностью. Политические риски не зависят от хозяйственного объекта и связаны с политической ситуацией в государстве. Транспортные риски - это вероятность потерь, связанных с перевозками грузов различными видами транспорта: Коммерческие риски - это вероятность потерь в результате предпринимательской деятельности субъектов.

При повышении уровня рисков финансовые институты отказываются от При финансировании инвестиционных проектов активными Внешние факторы классифицированы на отраслевые и общие (Рис. 3).

Коммерческие риски Коммерческий риск представляет собой вероятность потерь, возникающей в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных субъектом ГЧП см. Причины его возникновения кроются в: Наиболее часто возникающий коммерческий риск в сфере ГЧП связан с транспортировкой товара, так называемый транспортный риск. Впервые его теоретическое обоснование и признание произошло в году в Париже, когда Международной торговой палатой была принята классификация данного коммерческого риска и в дальнейшем, в г.

В качестве критериев классификации выступают степень и ответственность. Финансовые риски Финансовые риски ГЧП связаны с финансовым потенциалом, независимостью и стабильностью финансовой системы субъекта и возможностью обеспечения его финансовыми средствами. Видами финансового риска являются см. Кредитный риск это вероятность невыполнения субъектом ГЧП своих финансовых обязательств перед инвестором, при использовании для финансирования своей деятельности внешнего займа.

Источником кредитного риска выступают результаты делового общения субъекта ГЧП с: Инвестиционный риск предполагает вероятность возникновения дефицита вливания инвестиционных средств в проекты ГЧП и их неравномерного распределения. Разновидностью инвестиционных рисков выступают:

Риски инвестирования

На основе проведенного опроса представителей лесного сектора выявлены причины низкой инвестиционной привлекательности лесного сектора и предложены мероприятия по нивелированию выявленных рисков Ключевые слова: Все это отрицательно сказывается на валовом продукте: В странах с развитой лесной промышленностью этот показатель в четыре раза выше [1]. Основной причиной такого состояния дел считается высокий уровень изношенности и неконкурентоспособность производств, вызванные в первую очередь недостатком инвестиций в модернизацию и развитие отдельных направлений лесного сектора страны.

Как и в обычной жизни, в мире инвестиций существуют риски, причем, имеются акции частных предприятий определенных отраслей.

Подведение итогов полугодия Риски присущи все инвестиционным проектам, игнорировать или недооценивать их нельзя по нескольким причинам: Классификация рисков инвестиционного проекта На самом верхнем уровне риски можно разделить на систематические и несистематические. Систематические риски общие для всех субъектов экономики, на которые инвестор или инициатор проекта не могут оказывать влияние.

Например, история с запретом авиасообщения с Египтом и Турцией пример систематических рисков для туристических компаний. Специфические риски присущие только данному объекту инвестирования. Предполагается, что в данном случае инвестор может влиять на подобные риски и снижать их. В случае специфических рисков инвестор волен выбирать из множества проектов, ориентируясь на свои компетенции, и по-разному оценивая риски разных отраслей. Если, например, интернет-технологии для него рисковые инвестиции, так как он работает только в ритейле, тогда инвестиции в сетевые магазины несут меньшие риски или он способен помочь владельцу проекта с ними справиться.

В свою очередь инициатор проекта под специфическими рисками понимает все негативные события, которые он способен предусмотреть или уменьшить, например, через систему договоров, страхование, создание резервов, инструкции действий при наступлении рисковых событий. Один основных методов снижения риска инвестора — диверсификация - применим только для специфических рисков, тогда как для систематических рисков такой метод не эффективен.

В расчете на то, что интегральный портфель проектов принесет больший доход, но при этом и риск потерь будет меньшим — профессиональный инвестор большую часть средств вложит в низкорискованные активы. Однако в случае систематического риска такая диверсификация не спасет — в какое бы число проектов инвестор не вложился, суммарные потери в результате реализации систематического риска будут одинаковы для всех инвестированных проектов.

Систематические риски На практике к систематическим принято относить следующие риски:

Оценка рисков инвестирования в облигации. Продолжение

В электроэнергетической отрасли России не всегда возможно заранее дать точную количественную оценку рискам, а методы определения её степени еще не отработаны. В связи с этим возникают трудности в сфере минимизации рисков и оценки затрат на управление ими. Технологические и технические риски: Рассмотрим более подробно риски, присущие российским энергетическим предприятиям.

Прозрачный вариант классификации рисков инвестиционных проектов компетенции, и по-разному оценивая риски разных отраслей.

Общие риски включают риски, одинаковые для всех участников инвестиционной деятельности и форм инвестирования. Они определяются факторами, на которые инвестор при выборе объектов инвестирования не может повлиять. Риски подобного рода называют систематическими. В свою очередь, данные виды инвестиционных рисков выступают как синтез более частных разновидностей рисков: Специфические инвестиционные риски могут быть связаны с непрофессиональной инвестиционной политикой, нерациональной структурой инвестируемых средств, другими аналогичными факторами, негативных последствий которых можно в существенной степени избежать при повышении эффективности управления инвестиционной деятельностью.

Эти риски являются диверсифицированными, понижаемыми и зависят от способности инвестора выбирать объекты инвестирования с приемлемым риском, а также реально учитывать и регулировать риски. Специфические инвестиционные риски подразделяются: Кроме того, есть следующие виды инвестиционных рисков: Наряду с перечисленными выше существуют операционные валютные риски.

Этим рискам подвергаются предприятия и частные лица, когда будущие платежи или получение средств должны быть осуществлены в иностранной валюте, будущая стоимость которой неопределенна. Операционный валютный риск возникает при валютных сделках с расчетами, происходящими не единовременно, а за некоторый промежуток времени. Имеется множество способов управления операционными рисками.

Лекция 11: Инвестиционные риски (часть 1)

Posted on